ETF (от английского «ExchangeTradedFund») – это биржевой фонд, в котором собраны ценные бумаги определённого индекса, сектора, товара или другого актива. Иными словами, это индексный фонд, который торгуется на рынке. ETF – бумаги позволяют начинающему инвестору приобрести определённый индекс. У вас наверняка возникла параллель с ПИФами, между ними действительно много общего.

Выплачиваются ли дивиденды?

Суммарный объем инвестированных в них средств вырос более чем в 10 раз, и это не предел! Что самое главное – входной порог невысок, так что купить пай может каждый. Его стоимость зависит от конкретного фонда, есть варианты с ценой в $100-$300. Если говорить о том, что это, простыми словами, то я бы дал следующее определение – инвестиционный инструмент, удерживающий корзину каких-либо активов. Инвестор, покупая пай (или акцию, что одно и то же в этом случае), приобретает не один актив, а целый портфель.

Преимущества инвестирования в ETF

Помочь диверсифицировать портфель ценных бумаг могут акции биржевых фондов — ETF, Exchange-Traded Funds. Цены взаимных фондов торгуются на основе чистой стоимости активов всего фонда. Взаимные фонды – это объединенные инвестиции в облигации, ценные бумаги и другие инструменты, которые обеспечивают доходность.

Биржевые ноты

Тем не менее, не каждый посредник может продать россиянину пай американского взаимного фонда – стоит заранее уточнить этот момент. По такому договору УК выплачивает банку доходность оговоренного портфеля, а банк в свою очередь должен заплатить УК доходность индекса. Само соглашение носит название своп-контракта и возникло в Европе, где на сегодня около четверти ETF являются синтетическими (в США физическими является подавляющее большинство). Однако не стоит инвестировать все деньги до последней купюры. Для начала, потому что перемещения индексов нельзя предсказать. Далее, потому что стоимость большей части фондов прописана в зарубежной валюте.

Эти фонды имеют преимущества перед пассивными ETF, но, как правило, обходятся инвесторам дороже. По смыслу ETF похож на паевой инвестиционный фонд (ПИФ), в котором вы аналогичным образом можете купить часть портфеля. Но в случае ПИФ вы приобретаете именно пай и делаете это через управляющую компанию.

Например, когда Tesla выплачивает выплату, а у вас есть доля в ETF, включающем Tesla, вы также получаете выплату. Разница здесь в том, что Биткойн не так децентрализован, как S&P 500. Биткойн децентрализован, поэтому то, что происходит в ETF Tesla, не происходит в ETF Bitcoin. BLCN ETF — это ETF, который не отслеживает эффективность специально разработанного индекса под названием Reality Shares Nasdaq Blockchain Economy Index и управляется как таковой. Этот индекс состоит из компаний, занимающихся исследованиями, разработками, поддержкой или использованием технологии Blockchain и связанных с ней предприятий.

В противном случае необходимо обращаться в офис УК или банка-партнера. В реальности фонды включают в свой состав акции десятков и сотен компаний. В случае, если в состав входит 100 акций американских компаний, считайте, что вы получили бумаги 100 эмитентов.

Помимо диверсификации инвестиции через фонд снимают с инвестора часть рутинных задач — например реинвестирование. Значение индекса — это виртуальное число, которое нужно для оценки изменения цен акций внутри индекса. Оно высчитывается сложным образом, но само по себе не так важно.

ETF — это уже сформированный кем‑то портфель ценных бумаг. Вкладываясь в него, вы покупаете не конкретные акции, а долю в этом портфеле. То есть, по сути, становитесь собственником всех акций фонда, хоть и не единоличным. Акции фондов торгуются на Московской и Санкт-Петербургской бирже. 24 иностранные ETF представлены на Мосбирже, около 140 — на Санкт-Петербургской.

Например, управляющие паевыми фондами постоянно покупают и продают, пытаясь перебалансировать свой портфель, чтобы достичь определенных ориентиров. ETF, как правило, являются гораздо более пассивным инструментом инвестирования. Средний ETF имеет коэффициент расходов около 0,44% в год по сравнению со средней комиссией взаимного фонда более 1%. Это означает, что если вы инвестируете 1000 долларов в ETF, вы заплатите только около 4,40 долларов в качестве годовых сборов.

1. Ситуацию усугубил слабый, вопреки прогнозам, спрос на гонконгские инструменты, отмечает он.
2. Исследование потенциальных инвестиций может занять немало времени, особенно если вы все еще изучаете различную информацию про инвестиции.
3. Чем больше пайщиков, тем больше активов у УК и тем больше она получает за свою работу.
4. На сайте есть статья о классификации ценных бумаг, там рассматриваются различные типы инструментов.
5. Разумеется, это отражается на котировках ETF – например, тот же S&P500 в марте 2009 года просел на 50% от предыдущего максимума.

Во времена, когда фондовые индексы использовались зачастую в качестве базовых показателей рынка, не так уж много вкладчиков действительно были заинтересованы в правилах их создания и контроля. Однако в настоящее время биржевые фонды сделали из индексов не просто рыночные ориентиры, но настоящие инструменты для капиталовложения. И знание теории приобрело огромное практическое значение.

Но не стоит забывать, что ETF не принесёт доход на падающем рынке, потому что он, по сути, повторяет динамику самого рынка» – говорит Анатолий Миронов. ETF покупают начинающие инвесторы, которые не хотят рисковать. Этот инструмент позволяет инвестировать небольшие деньги в крупные компании.

При условии, что ценовая категория бумаг начнет подниматься, стоимость долей точно также вырастет. Такое наименование – Биржевой фонд – подобрано по той причине, что самостоятельный вкладчик способен приобрести либо распродать здесь пай только через биржу. При этом, зачастую стоимость пая подсоединена к одному из биржевых индексов. Распределение их доходов зависит от доходности лежащих в их основе облигаций. Они могут включать государственные облигации, корпоративные облигации, а также государственные и местные облигации, называемые муниципальными облигациями . Не нужно следить за «истекающими сроками» отдельных облигаций — корзина своевременно обновляется.

Одной из площадок, которые позволяют гражданам России и СНГ инвестировать в ETF является Capital. Брокер соблюдает международные требования и имеет несколько лицензий от ведущих мировых регуляторов. Аудит компании осуществляет независимый международный аудитор Deloitte, который не только дает честную оценку, но и передает результаты проверок напрямую регулирующим органам. В РФ только на столичной бирже к началу 2019 г зарегистрировано более десяти зарубежных фондов. ETF – это инструмент для пассивного инвестирования, потому отлично подойдет даже новичкам. При этом ETF остаются одним из наиболее популярных инструментов инвестирования с минимальными комиссиями и низкой пороговой стоимостью.

В случае ETF предполагается простое следование за каким-то биржевым индексом, например S&P500 – т.е. Управляющая компания просто должна своевременно вносить те изменения, которые произошли в индексе. Кроме того, отсутствует посредник при продажах – так что и комиссии тут минимальны.

Отраслевые ETF также используются для ротации в секторах и выхода из них во время экономических циклов. Отраслевые или секторальные ETF – это фонды, которые фокусируются на определенном секторе или отрасли. Например, ETF для энергетического сектора будет включать компании, работающие в этом секторе. Идея отраслевых ETF заключается в том, чтобы получить представление о преимуществах этой отрасли, отслеживая результаты деятельности компаний, работающих в этом секторе. Среди фондов драгоценных металлов популярны синтетические ETF, которые вкладывают средства клиентов не в золото непосредственно, а лишь в производные инструменты, стремясь повторить движение цен.

Так, в начале 2022 года мировой фондовый рынок пережил общий спад, что отразилось на стоимости акций компаний, за ними пошли вниз индексы и фонды. Управляющая компания формирует инвестиционную стратегию. Согласно ей, она приобретает в свой портфель определенные активы. Далее происходит эмиссия акций биржевого фонда ETF, которые размещаются на фондовой бирже. Одна акция включает в себя акции множества других эмитентов из состава корзины, конкретный товар (например, золото) или другой финансовый инструмент.

Стоимость фондов акций сразу же падает в несколько раз, что позволяет начинающему инвестору сделать инвестиции в фонды в более чем 500 различных компаний. Если в описании фонда указано, что он копирует индекс Московской биржи, — значит, в фонде будут акции компаний именно из этого индекса. Купив акцию такого фонда, вы проинвестируете https://forexww.org/ сразу во все компании, входящие в указанный индекс. По своей сути фонды — это уже готовые наборы ценных бумаг. Поэтому инвестору не нужно самостоятельно подбирать активы для своего портфеля и тратить время на подробное изучение бизнеса отдельных компаний. В ETF намного дешевле инвестировать, чем в другие типы фондов.

УК имеет право выплачивать дивиденды и купоны или реинвестировать их обратно в финансовые инструменты. Если фонд реинвестирует доход, то он докупает ценные бумаги. В результате увеличивается стоимость чистых активов, а также растет цена акций данного ЕТФ. ЕТФ на акции во многом повторяют какой-либо фондовый индекс страны, отрасли или сектора. Такой подход позволяет сфокусировать инвестиции на конкретных компаниях, одновременно реализовывая принцип диверсификации. Например, инвестор уверен в развитии финансового сектора, однако одиночные инвестиции в каждую компанию рискованны.

Чем лучше паи растут в цене, тем больше новых пайщиков она сможет привлечь. Чем больше пайщиков, тем больше активов у УК и тем больше она получает за свою работу. Между ETN и ETF есть всего одно отличие – ноты не дают вам право на владение активами (в нашем случае это акции компаний, фьючерсы на товары или индексы).

В России физические лица-резиденты платят на доход с ценных бумаг НДФЛ – 13%. НДФЛ нужно считать не от цены продажи, а с дохода, то есть с разницы между ценой продажи и ценой покупки плюс размер комиссий. Инвестиции в ETF облагаются налогами так же, как и в другие ценные бумаги. Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) и ETF – инструменты коллективных инвестиций. Каждый инвестор сам решает, какой вариант для него выгоднее и удобнее, исходя из готовности к риску, объёма вложений, степени участия в управлении инвестициями. «ETF подойдёт начинающим инвесторам, которые не знакомы с субъективными историями компаний.

На самом деле это не так и убытки здесь тоже вполне вероятны. Учтите, что стоимость пая может не только расти, но и падать, так что гарантировать на 100% заработок нельзя. Что касается России, то на ММВБ ETF торговать стали только в 2013 г.

Более того, при покупке или продаже пая потребуется оплатить скидку или надбавку. Термин расшифровывается как «exchange trade funds», что переводится как «торгуемый на бирже фонд». Для инвестирования в иностранные компании необходимо иметь на счету значительную сумму денег. Также желательно разбираться в отличительных чертах экономики страны, где располагается компания. Под санкции Запада попали некоторые российские банки, которые также выступают в роли провайдеров.

Кроме того, ETF, как правило, более рентабельны и ликвидны по сравнению с взаимными фондами. Низкая стоимость акций ETF привлекает многих инвесторов. Так, на покупку акций из состава индекса S&P 500 потребуется в разы больше денег, чем на покупку бумаг фонда на тот же индекс.

Взаимные фонды владеют ценными бумагами в своем портфеле. Поскольку обмен акциями ETF рассматривается как распределение в натуральной форме, ETF являются наиболее эффективными с точки зрения налогообложения среди всех трех типов финансовых инструментов. ETF торгуются на рынках в обычное время точно так же, как и акции. И наоборот, AP также покупает акции ETF на открытом рынке. Затем AP продает эти акции обратно спонсору ETF в обмен на отдельные акции, которые AP может продать на открытом рынке.

Необязательно формировать портфель ценных бумаг самостоятельно – на помощь приходят ETF-фонды. Первый биржевой фонд (ETF) часто относят к SPDR S&P 500 ETF (SPY), запущенному State Street Global Advisors 22 января 1993 года. Например, ETF HSBC FTSE UCITS котируется на Лондонской фондовой бирже и торгуется под тикерным символом HUKX. Почти все ETF предоставляют преимущества диверсификации по сравнению с покупкой отдельных акций.

Чем крупнее фонд, тем он менее доходный, но доходность эта более стабильна. Оптимальный размер под управлением — 100–300 миллионов долларов. Она, как правило, не высокая, списывается автоматически каждый день. Однако имеющегося ассортимента вполне достаточно для многих инвесторов, в том числе и профессионалов, которые отнюдь не гнушаются приобретать такие активы в свои портфели. Вы в любой момент можете посмотреть, из чего он состоит. Скажем, если вы самолично купите облигации трёх компаний, вложив в них деньги поровну, и одна из них разорится, вы потеряете треть капитала.

Помимо гособлигаций на бирже есть много других инструментов, часто более интересных. Однако следить за каждым и покупать каждую ценную бумагу сложно и дорого. Сегодня поговорим о том, как снизить риск и пользоваться множеством инструментов одновременно. ETF с очень низким AUM или низкими средними дневными торговыми показателями, как правило, несут более высокие торговые издержки из-за барьеров ликвидности.

Например, ETF, ориентированные на банковское дело, будут содержать акции различных банков по всей отрасли. ETF – это тип фонда, который владеет несколькими базовыми активами, а не только одним, как это делают акции. Поскольку в ETF есть несколько активов, они могут быть популярными для диверсификации.

Одно из ключевых достоинств биржевых фондов, благодаря которому им и удалось завоевать такую популярность – маленький процент комиссий. Для сравнения, интрадей совместные фонды Америки начисляют среднюю комиссию около 1,5% за год. Но, что касается ETF, здесь комиссия нередко близится к нулю.