Российский рынок считается одним из самых крупных и прибыльных для RBI, он играет особенно важную роль в ее бизнесе. Прибыль российской «дочки» в 2023 году заняла 56% в общей прибыли группы и составила €1,34 млрд, несмотря на сокращение на 34,8% по сравнению с 2022 годом. Поэтому в условиях существующих ограничений выход за рубеж выглядит пока спорно. Возможно, когда рынок оздоровится тем или иным способом — либо риски уйдут, либо рынок рухнет, — тогда на это можно будет посмотреть иначе.
Эффективные стратегии диверсификации
- В этом случае ему не нужно полагаться на других продавцов, которые могли не следить за сроком годности, неправильно хранить товар или ставить пачки кофе в незаметное место.
- Это зависит от риск-профиля инвестора, его целей, горизонта инвестирования.
- Если планируемое расширение производственных мощностей более масштабно, то закупаются новые станки, происходит выход на новые территориальные рынки или же организуется выпуск продукции в филиалах.
- Чтобы не потерять вложенные деньги, инвестиционный портфель важно распределить по секторам экономики.
- Кроме того, не все замещающие облигации являются старшим долгом, у некоторых эмитентов это субординированные облигации.
- Диверсификация – это стратегия, которая заключается в распределении инвестиций между различными активами с целью снижения зависимости от одного конкретного актива или рынка.
Есть защитные и циклические секторы, в каких-то преобладают акции роста, а в других — дивидендные. Но классификация на этом не заканчивается, так как среди перечисленных выше инструментов выделяют свои классы активов. Главный минус диверсификации в том, что портфелем становится сложно управлять. Инвестиционный портфель не статичен — раз в несколько месяцев его нужно пересматривать. Поэтому, чтобы снизить потери от возможных убытков, капитал диверсифицируют — вкладывают сразу в несколько видов инвестиционных инструментов.
Диверсификация портфеля: как снизить риски и увеличить доходность
При диверсифицированном портфеле финансовые события могут быть негативными для одних ваших инвестиций, но позитивными для других. Самое главное, что широкая экспозиция на рынке вызывает гораздо меньше поведенческих рисков, чем выбор отдельных акций. Разумное применение стратегий диверсификации портфеля может помочь инвесторам достичь более стабильных результатов и снизить риск потери капитала.
Как работает диверсификация инвестиционного портфеля
Каждый инвестор предъявляет к портфелю свои требования, которые зависят от его целей и горизонта инвестирования. При этом у каждого инвестора готовность к риску и размер ожидаемой доходности могут быть своими. Диверсификация — это стратегия по управлению рисками при инвестировании на бирже.
Включение: Распределение активов
Понятия универсальной диверсификации инвестиционного портфеля не существует. Многое зависит от самого владельца ценных бумаг, его целей, стиля (агрессивный или консервативный), а также диверсификация портфеля это горизонта инвестирования. Для диверсификации важно придерживаться принципов смешения бумаг и инструментов, относящихся к разным отраслям экономики, первым лицам и странам.
Бизнес закупает и развивает новые производства, которые не коррелируют с основным. Инвестируя в ETF, не нужно анализировать и подбирать активы, а также регулярно заниматься перераспределением средств между теми или иными инструментами. Каждую долгосрочную стратегию необходимо пересматривать и диверсифицировать с учетом новых перспектив каждые 5 лет, поскольку рынок, предпочтения аудитории постоянно меняются. Характеризуется распределением объема выпуска продукции между несколькими отраслями рынка, а также региональным расширением. Развитие текущего производства происходит параллельно инвестированию филиалов и дочерних предприятий, которые имеют различные, не связанные друг с другом производства.
«Если вы начинающий инвестор, то на первых порах можно и нужно сконцентрироваться только на отечественном фондовым рынке. А когда ваш счет достаточно вырастет, вы самостоятельно придете к осознанию, что зарубежные рынки тоже достойны внимания», — предостерегает инвестор. Если они есть в вашем портфеле, обратите внимание, в какой валюте компании рассчитываются с поставщиками, платят по долгам, получают выручку и на каком рынке реализуют свою продукцию. Например, кризис и падения рубля легче переносят компании-экспортеры, которые получают выручку в долларах, чем те, которые почти 90% своей продукции реализуют на российском рынке. Диверсифицировать ваш портфель по активам нужно для того, чтобы в периоды стагнации или падения экономики ваш портфель не проседал слишком сильно. Акции, облигации, депозиты, фонды — это основные инструменты, которые подойдут тем, кто знаком с фондовым рынком относительно недавно.
Поэтому такой способ диверсификации портфеля подходит как для опытных инвесторов, так и для новичков. Исходя из этого формируется стратегия инвестиционного портфеля и набираются наиболее подходящие инструменты. Крупные суммы средств на длительный срок часто вкладывают в наиболее безопасные активы — недвижимость, золото, акции.
Если бы задача инвестора стояла в том, чтобы заработать максимальную прибыль любой ценой, невзирая на риск, то ему следовало бы сконцентрировать весь свой капитал в наиболее рисковых активах. Главное преимущество диверсификации в том, https://srp-trade.org/ что она снижает риски. Поэтому инвестор может вложить часть средств в надёжные ценные бумаги, а часть — в высокодоходные, но рискованные активы. Если нет — не потеряет большую часть капитала, потому что у него есть защитные активы.
Если нам важна ликвидность, то 70% мы держим в депозитах и инструментах денежного рынка, а оставшиеся 30% распределяем так, чтобы у нас была страховка от других фундаментальных рисков. И наоборот, в агрессивных портфелях правильно и разумно держать те же депозиты. Использование этой стратегии не обязательно приводит к снижению связанных с портфелем рисков и даже может повысить эти риски.
Результатом этого процесса является повышение устойчивости финансовой или производственной структуры. При большом масштабе может возникнуть холдинг, вплоть до концернов мирового масштаба. Стратегия предполагает выстраивание производственной цепочки под единым контролем. Самый яркий пример вертикальной диверсификации — вертикально интегрированные компании, образованные в России при приватизации советского топливно-энергетического комплекса. Они включают скважины, где добывают нефть, нефтеперерабатывающие заводы, нефтебазы (оптовое торговое звено), сети АЗС (розничная продажа бензина).
Диверсифицировать инвестиционный портфель можно, разбив его по активам, секторам экономики, странам, валютам и рискам. Это зависит от риск-профиля инвестора, его целей, горизонта инвестирования. Нормально иметь в портфеле долю в 10–15–20% рисковых инструментов. Но для каких-то консервативных портфелей и 5% таких инструментов считается нормальным.